Considere o modelo de regressão múltipla: !$ M_t = \alpha + \beta_1Y_t^* + \beta_2R_t^* + u_t !$, em que !$ M_t !$ é a demanda real por moeda, !$ Y_t^* !$ é a renda real esperada, !$ R_t^* !$ é a taxa de juros esperada e !$ u_t !$ é o o erro aleatório com média zero e variância constante. Nem !$ Y_t^* !$, nem !$ R_t^* !$ são observáveis, mas podem ser construídas da seguinte forma:

!$ Y_t^* = γ_1 Y_{t-1}^* + (1 - γ_1)Y_{t-1} !$, !$ 0 < γ_1 < 1 !$

!$ R_t^* = γ_2 R_{t-1}^* + (1 - γ_2)R_{t-1} !$, !$ 0 < γ_2 < 1 !$

Seja L o operador defasagem tal que !$ LX_t = X_{t-1} !$. !$ Y_t !$ e !$ R_t !$ são a renda real e a taxa de juros observadas no instante t. É correto afirmar que:

Item 1 - É necessária uma técnica de estimação não linear para o modelo observável.