Uma implementação empírica do modelo de capital humano é feita com a seguinte especificação:

!$ lnY_i=\beta_0+\beta_1\cdot XPR_i+\beta_2\cdot (XPR_i)^2+\beta_3\cdot S_i+\epsilon_i !$

onde !$ Y_i !$ representa a renda do trabalho do i-ésimo indivíduo, !$ S_i !$ o número total de anos de sua escolaridade, !$ A_i !$ sua idade medida em anos, e, !$ XPR_i=A_i-S_i !$, sua experiência de trabalho, medida pela diferença entre sua idade e o total de anos de escolaridade. Finalmente, !$ \epsilon_i !$ é um distúrbio aleatório do modelo de regressão associado ao i-ésimo indivíduo de uma amostra de N indivíduos. Pode-se afirmar que:

Item 0 - se os erros são independentes e identicamente distribuídos, a razão entre os estimadores de mínimos quadrados ordinários dos !$ \beta_1 !$’s e seus respectivos desvios-padrão têm distribuição assintótica Normal.