A distribuição de Pareto, com densidade de probabilidade dada por \( f(x) = \alpha \ m^a / x^{a+1} \), para x > m, e f(x)=0 se x ≤ m, com m conhecido, é a mais usada para modelar perdas com valores extremos, tais como os dados de resseguradoras.

Se x₁, x₂, .... , x_n são n observações i.i.d. com a distribuição de Pareto, o estimador de máxima verossimilhança de \( \alpha \) é dado por