Quanto maior for a correlação (mais positiva e menos negativa) entre os retornos dos ativos, maior será o potencial de diversificação do risco.

Carteira eficiente é aquela que minimiza retornos para um determinado nível de risco ou maximiza o risco para um determinado nível de retorno.

O risco deve ser considerado não apenas em relação ao período corrente de tempo, mas também como uma função crescente de tempo.

A aversão ao risco é a atitude quando uma diminuição de retorno poderia ser aceita em vista de um aumento de risco.

A correlação negativa descreve duas séries que se movimentam na mesma direção.