Um título de renda fixa com valor de face igual a R$1.000,00 está sendo negociado ao par, e à taxa de mercado de 11,5% ao ano. Sabe-se que sua duração é igual a 3,5 anos. A volatilidade estimada da variação diária da taxa de juros é de 0,12%. É desejado que se calcule o valor em risco de uma posição de mil unidades desse título, com o horizonte de 10 dias, com nível de confiança que corresponde a dois desvios-padrão, aproximadamente. O valor em risco solicitado é igual a

Um contrato futuro de índice de ações é negociado atualmente a 13.000 pontos. Por sua vez, o índice de referência é uma carteira cuja avaliação não considera o reinvestimento de dividendos. Dado que o índice está cotado a vista a 12.800 pontos, e faltam 40 dias para o vencimento do contrato, indique qual seria a taxa anual de juros livre de risco, capitalizada continuamente, implícita nesses preços, supondo que o mercado do contrato futuro estivesse em equilíbrio. (Observação: use um ano de 365 dias em seus cálculos.)

No presente momento, são negociadas opções européias de compra e opções européias de venda de ações de uma empresa. A opção de compra tem preço de mercado igual a R$2,00 e vence daqui a 15 dias. Sabe-se que o preço da ação-objeto é igual a R$32,00 e as duas opções têm preço de exercício igual a R$35,00. Além disso, a taxa de juros livre de risco (capitalizada continuamente) é igual a 18% ao ano. Indique o preço justo da opção de venda, supondo que ela também vença daqui a 15 dias. (Observação: use um ano de 365 dias em seus cálculos.)

Em um mercado de ações informacional eficiente, não é possível

Um título de renda fixa com risco está sendo negociado à taxa de mercado de 20,4% ao ano. O prêmio geral por risco de mercado, neste momento, é estimado em 8,6% ao ano, enquanto a taxa de juros livre de risco é de 18% ao ano. O beta do título de renda fixa com risco é igual a:

São consideradas operações ativas do Banco Central:

Julgue o item a seguir.

Em uma carteira com muitos títulos, o cálculo da variância do retorno desta carteira depende, principalmente, da variância individual de cada um dos títulos.

Julgue o seguinte item.

Em um diagrama de fluxo de caixa, uma seta na parte inferior do eixo apontada para baixo significa um pagamento ou saída de caixa.

Julgue o seguinte item.

Considerando um valor resgatado de R$ 1.000 e um valor investido, um ano antes, de R$ 800, a taxa de juros da operação foi de 20% ao ano.

Julgue o seguinte item.

Considere que um plano de previdência ofereça ao participante um pagamento vitalício de um valor de R$ 6.000 por ano. Nesse caso, se a taxa de juros for de 10% ao ano, o valor presente dessa série de pagamentos será igual a R$ 60.000.