Com base na teoria geral do equilíbrio competitivo, julgue o item a seguir.

Suponha que em uma economia com um bem físico, dois períodos, com incerteza apenas no segundo período e com S estados da natureza, uma ação dê retornos diferentes em cada estado da natureza. Nessas condições, essa ação e mais S - 1 opções escritas sobre ela poderão completar o mercado.

Quando há informação assimétrica, a habilidade do investidor de monitorar as firmas e a habilidade das firmas de financiarem seus investimentos por meio de fundos internos também são fatores importantes para o investimento.

De acordo com os modelos de crise de balanço de pagamentos com equilíbrios múltiplos, os ataques especulativos são tipicamente precedidos por um período de crescimento nos diferenciais de juros domésticos externos.

Se um investidor tiver função utilidade com coeficiente de aversão absoluta ao risco hiperbólico, então sua carteira de investimento em ativos arriscados e no ativo sem risco será invariante com relação a mudanças na riqueza, sendo carteira definida como o vetor !$ (x_1, x_2,...x_N) !$, tal que !$ x_n \ge 0 !$, para qualquer !$ n = 1,2, ..., N, !$ e !$ \sum \limits ^ { N}_ {n = 1} !$ !$ x_n = 1 !$ em que !$ N !$ é o número total de ativos - os arriscados e o sem risco.

Do ponto de vista teórico, uma crítica importante aos modelos de ataque especulativo de primeira geração consiste na assimetria no tratamento dos comportamentos público e privado.

Do ponto de vista empírico, uma crítica importante aos modelos de ataque especulativo de primeira geração é a ênfase à falta de recursos para defender a taxa de câmbio como força última, levando ao colapso o regime cambial.

Julgue o item que se segue, relativo a modelos de preços ativos.

No modelo de preços de ativos de Lucas, quando se assume que os consumidores são neutros ao risco, o preço do ativo é igual ao valor presente descontado os dividendos esperados, em que a taxa de desconto é constante e igual à taxa de desconto subjetiva dos consumidores.